Cổ phiếu phòng thủ là gì? 3 nhóm ngành nên xem xét ngay lúc này

Cổ phiếu phòng thủ là công cụ quan trọng trong mọi danh mục đầu tư khôn ngoan, nhất là khi thị trường đứng trước những cơn gió ngược.

Cổ phiếu phòng thủ là gì?

Trong thị trường chứng khoán, cổ phiếu phòng thủ (Defensive Stock) được hiểu là những mã cổ phiếu của các doanh nghiệp cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ thiết yếu mà người tiêu dùng vẫn sẽ sử dụng dù kinh tế đang ở trạng thái tăng trưởng hay suy thoái. 

Do đó, chúng có khả năng mang lại thu nhập và cổ tức ổn định trong mọi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh.

Các công ty phát hành loại cổ phiếu này thường hoạt động trong những lĩnh vực không thể thiếu như hàng tiêu dùng thiết yếu, dược phẩm, điện, nước.

Một số tên tuổi tiêu biểu trên thế giới như Unilever, Johnson & Johnson hay Procter & Gamble chính là hình mẫu điển hình.

Những đặc điểm nổi bật của cổ phiếu phòng thủ

Ưu điểm của cố phiếu phòng thủ 

Điểm nổi bật dễ nhận thấy nhất chính là tính ổn định. Những cổ phiếu này thường trả cổ tức đều đặn, ít bị biến động theo thị trường.

Đặc biệt, trong thời kỳ khó khăn, khi nhiều ngành lao dốc, cổ phiếu phòng thủ vẫn giữ được tăng trưởng tương đối tốt, qua đó tạo ra nguồn lợi nhuận bền vững cho nhà đầu tư.

Chúng không mang tính chu kỳ và có rủi ro thấp, rất phù hợp với nhà đầu tư thận trọng hoặc muốn phân bổ một phần tài sản để “né bão”.

Thêm vào đó, việc sở hữu cổ phiếu phòng thủ có thể xem như một biện pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả, giúp cân bằng lại danh mục khi thị trường biến động mạnh.

Nhược điểm của cố phiếu phòng thủ 

Tuy vậy, cổ phiếu phòng thủ không phải là “chiếc đũa thần” trong mọi hoàn cảnh.

Khi thị trường tăng trưởng mạnh, các ngành khác bứt phá, nhóm cổ phiếu này thường có mức sinh lời thấp hơn trung bình do không tăng tốc kịp thời.

Vì thế, những ai tìm kiếm lợi nhuận vượt trội trong thời kỳ hưng phấn của thị trường có thể sẽ không hài lòng.

Vai trò của cổ phiếu phòng thủ trong chiến lược đầu tư

Nắm giữ cổ phiếu phòng thủ không chỉ đơn thuần là mua vào một tài sản ít rủi ro.

Nó là chiến lược chủ động bảo vệ tài sản trong thời kỳ bất ổn. Khi nền kinh tế rơi vào suy thoái, nhu cầu cơ bản của con người vẫn phải được đáp ứng, từ thực phẩm, thuốc men cho đến điện nước.

Chính nhờ đặc điểm này, nhóm cổ phiếu phòng thủ thường duy trì được kết quả kinh doanh ổn định, thậm chí còn thu hút dòng tiền đầu tư mạnh mẽ khi các nhà đầu tư tìm cách “trú ẩn” an toàn.

So với các công cụ truyền thống như tín phiếu kho bạc, cổ phiếu phòng thủ có thể mang lại mức cổ tức hấp dẫn hơn, nhất là trong bối cảnh lãi suất thấp.

Cách nhận diện cổ phiếu phòng thủ qua các chỉ số

Có ba chỉ số phổ biến mà nhà đầu tư có thể sử dụng để đánh giá và lựa chọn cổ phiếu phòng thủ:

Cổ tức (Dividend):

Đặc điểm dễ nhận biết nhất là doanh nghiệp trả cổ tức đều đặn hàng năm, có thể bằng tiền mặt, cổ phiếu hoặc cả hai.

Chỉ số Beta:

Cổ phiếu phòng thủ thường có Beta < 1 – cho thấy mức độ biến động thấp hơn so với thị trường chung.

Chỉ số P/E (Price-to-Earnings):

Mức P/E thấp là dấu hiệu của sự ổn định trong lợi nhuận và ít bị tác động bởi yếu tố đầu cơ.

Những nhóm cổ phiếu phòng thủ tiêu biểu tại Việt Nam

Tại thị trường Việt Nam, nhà đầu tư có thể cân nhắc một số nhóm ngành sau đây khi muốn tìm kiếm cổ phiếu phòng thủ:

1. Ngành tiêu dùng thiết yếu

Đây là nhóm có mức độ ổn định cao vì sản phẩm gần như không thể thiếu trong đời sống hàng ngày. Bao gồm thực phẩm, đồ uống, sản phẩm vệ sinh cá nhân, thuốc lá... Một số mã cổ phiếu nổi bật:

VNM (Vinamilk), SAB (Sabeco), DHG (Dược Hậu Giang).

2. Ngành năng lượng

Điện, khí đốt, nước là những nhu cầu cơ bản mà mọi hoạt động sản xuất, sinh hoạt đều cần. Bất kể khủng hoảng hay không, mức tiêu thụ các sản phẩm này vẫn duy trì ổn định. Mã cổ phiếu tham khảo:

PPC, TDM, POW, BWE, NT2, DCM.

3. Ngành dược phẩm, y tế

Dược phẩm luôn là ngành đóng vai trò thiết yếu, đặc biệt trong các giai đoạn dịch bệnh hoặc suy thoái y tế.

Sử dụng thuốc gần như không thể trì hoãn, khiến cho doanh thu ngành này ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế. Các mã nổi bật gồm:

TRA (Traphaco), IMP (Imexpharm), PME (Pymepharco), VMD, DVN.