Đòn bẩy tài chính: Cách tăng lợi nhuận và quản lý rủi ro hiệu quả

Đòn bẩy tài chính là chiến lược để nâng hiệu suất sử dụng vốn. Tuy nhiên, nó cũng đòi hỏi người sử dụng phải có hiểu biết và kỹ năng kiểm soát tốt. 

Khái niệm đòn bẩy tài chính là gì?

Hiểu một cách đơn giản, đòn bẩy tài chính là việc sử dụng nguồn vốn vay để đầu tư thay vì chỉ sử dụng hoàn toàn vốn tự có.

Nhờ tận dụng nguồn vốn vay, nhà đầu tư có thể mở rộng quy mô các khoản đầu tư vượt xa khả năng tài chính ban đầu và kỳ vọng thu được mức lợi nhuận cao hơn so với việc chỉ sử dụng vốn tự có.

Vai trò của đòn bẩy tài chính 

Khi được sử dụng đúng cách, đòn bẩy tài chính có thể trở thành công cụ hỗ trợ đắc lực giúp nhà đầu tư tối ưu hoá hiệu suất sinh lời:

Tăng hiệu suất sinh lời trên vốn tự có

Sử dụng đòn bẩy tài chính cho phép nhà đầu tư nâng cao tỷ suất lợi nhuận khi khoản đầu tư đạt kết quả vượt kỳ vọng, từ đó tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.

Khả năng mở rộng hoạt động đầu tư

Nhờ vào việc huy động thêm nguồn vốn vay, nhà đầu tư không còn bị bó hẹp bởi vốn tự thân mà có thể thực hiện các kế hoạch đầu tư lớn hơn, gia tăng quy mô danh mục một cách linh hoạt.

Tiếp cận thị trường lớn hơn

Nhiều cơ hội đầu tư yêu cầu nguồn vốn lớn mà nhà đầu tư cá nhân hoặc doanh nghiệp vừa và nhỏ khó tiếp cận nếu không có đòn bẩy.

Tuy nhiên, lợi nhuận không phải lúc nào cũng được bảo đảm. Khi thị trường gặp khó khăn, đòn bẩy tài chính có thể trở thành áp lực nặng nề, gây ra gánh nặng tài chính cho nhà đầu tư.

Công thức tính đòn bẩy tài chính

Để đo lường mức độ sử dụng vốn vay trong cơ cấu tài chính, người ta sử dụng công thức sau:

Đòn bẩy tài chính = Tổng tài sản / Vốn chủ sở hữu

Trong đó:

Tổng tài sản: Bao gồm toàn bộ tài sản bạn đang sở hữu, từ tiền mặt, bất động sản đến các khoản phải thu hay đầu tư.

Vốn chủ sở hữu: Là phần vốn bạn tự bỏ ra, không phải đi vay. Đây là vốn từ cá nhân, cổ đông hoặc các nguồn không cần hoàn trả.

Chỉ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp hoặc cá nhân càng phụ thuộc vào nguồn vốn vay. Mặc dù có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng mức độ rủi ro cũng tăng tương ứng.

Cách sử dụng đòn bẩy tài chính một cách thông minh

Đòn bẩy không phải là công cụ dành cho tất cả mọi người, và để sử dụng hiệu quả, bạn cần đảm bảo một số nguyên tắc cơ bản:

Có 3 nguyên tắc cơ bản khi sử dụng 

Hiểu rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân

Trước khi quyết định vay vốn để đầu tư, bạn cần xác định giới hạn thua lỗ có thể chấp nhận.

Không nên vay vượt quá khả năng chi trả

Luôn xây dựng kế hoạch tài chính cụ thể, chắc chắn rằng bạn có đủ khả năng thanh toán khoản nợ, ngay cả khi khoản đầu tư không đạt được lợi nhuận như mong đợi.

Theo dõi sát sao hiệu quả tài chính

Việc kiểm soát dòng tiền, khoản vay và chi phí lãi là yếu tố then chốt để tránh rơi vào bẫy nợ.

Rủi ro dễ gặp phải  

Mặc dù đòn bẩy có thể giúp khuếch đại lợi nhuận, nhưng cũng đi kèm với những nguy cơ không thể xem nhẹ:

Gia tăng thiệt hại nếu đầu tư thất bại

Bạn vẫn phải hoàn trả khoản vay dù đầu tư thua lỗ. Điều này có thể khiến bạn mất trắng phần vốn tự có.

Khả năng mất thanh khoản

Nếu không đủ dòng tiền để chi trả lãi và nợ gốc, bạn có thể đối mặt với nguy cơ vỡ nợ.

Chi phí tài chính tăng cao

Lãi suất vay là một gánh nặng tài chính đáng kể, đặc biệt trong bối cảnh lãi suất tăng hoặc khi quản lý dòng tiền không tốt.

Kết luận

Đòn bẩy tài chính có thể là đòn bẩy lợi nhuận nhưng cũng có thể trở thành đòn giáng vào tài chính cá nhân hoặc doanh nghiệp nếu không được kiểm soát đúng cách.

Vì vậy, việc hiểu rõ cơ chế vận hành, công thức tính và những rủi ro liên quan là điều kiện tiên quyết trước khi quyết định sử dụng công cụ này.

Hãy luôn đặt câu hỏi: "Liệu mình có sẵn sàng trả giá nếu mọi thứ không diễn ra như kế hoạch?"