Chỉ số EPS là gì? Vai trò, phân loại và những lưu ý khi sử dụng
Trần Hà Trang
Trong kinh doanh, EPS được xem là công cụ giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả kinh doanh và tiềm năng cổ phiếu. Vậy bản chất EPS là gì?
EPS là gì?
Trả lời câu hỏi "EPS là gì", thực chất EPS (Earnings Per Share) đo lường lợi nhuận sau thuế trên mỗi cổ phiếu phổ thông, phản ánh khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Vì sao chỉ số EPS lại quan trọng?
Với các nhà đầu tư, EPS là gì?
Với họ, EPS là một trong những chỉ báo then chốt bởi nhiều lý do.
Có 4 lý do chính sau:
Thể hiện khả năng sinh lời của công ty
Chỉ số EPS càng cao chứng tỏ doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả, tạo ra nhiều lợi nhuận cho cổ đông trên mỗi cổ phiếu đang nắm giữ.
Nhờ đó, nhà đầu tư có thể đánh giá sức hút của cổ phiếu và khả năng tăng trưởng trong dài hạn.
Là công cụ so sánh giữa các doanh nghiệp
EPS cho phép nhà đầu tư đối chiếu hiệu suất kinh doanh giữa các công ty trong cùng ngành hoặc giữa các ngành khác nhau.
Những doanh nghiệp có EPS vượt trội thường là những đơn vị dẫn đầu hoặc có mô hình kinh doanh hiệu quả.
Gợi ý xu hướng tăng trưởng tương lai
Một doanh nghiệp duy trì tốc độ tăng trưởng EPS đều đặn qua các năm thường là dấu hiệu tích cực về sự ổn định và khả năng mở rộng quy mô.
EPS cũng là cơ sở để tính các chỉ số như P/E, PEG, giúp nhà đầu tư định giá cổ phiếu chính xác hơn.
Hỗ trợ ra quyết định đầu tư
Với vai trò phản ánh lợi nhuận doanh nghiệp tạo ra cho cổ đông, chỉ số EPS góp phần định hướng các quyết định mua - bán cổ phiếu một cách hiệu quả.
Phân loại chỉ số EPS
1. EPS cơ bản (Basic EPS)
Đây là dạng phổ biến nhất của EPS, được tính dựa trên lợi nhuận sau thuế chia cho tổng số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành.
Chỉ số này thường được dùng để so sánh hiệu quả hoạt động giữa các doanh nghiệp cùng ngành, cung cấp cái nhìn tổng thể về lợi nhuận thực tế trên mỗi cổ phiếu.
2. EPS pha loãng (Diluted EPS)
Khác với EPS cơ bản, EPS pha loãng tính đến cả các yếu tố có thể làm thay đổi số lượng cổ phiếu trong tương lai như cổ phiếu ưu đãi, trái phiếu chuyển đổi, quyền chọn cổ phiếu, chương trình ESOP…
Chỉ số này cho thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu nếu tất cả các chứng khoán có khả năng chuyển đổi được thực hiện, từ đó phản ánh rõ hơn tác động của các yếu tố pha loãng đối với thu nhập của cổ đông.
Những hạn chế cần lưu ý khi phân tích EPS
Không phản ánh chính xác chất lượng lợi nhuận
EPS dễ bị "làm đẹp" bởi lợi nhuận bất thường và sai lệch do chênh lệch trong cách hạch toán giữa các doanh nghiệp, nên không phản ánh chính xác chất lượng lợi nhuận.
Ảnh hưởng bởi việc pha loãng cổ phiếu
Khi doanh nghiệp phát hành thêm cổ phiếu hoặc thực hiện các chương trình thưởng cổ phiếu, EPS có thể bị giảm, khiến nhà đầu tư hiểu nhầm về hiệu quả kinh doanh.
Không phản ánh rủi ro đầu tư
EPS chỉ đo lường lợi nhuận, không thể hiện mức độ rủi ro trong đầu tư.
Không còn ý nghĩa khi EPS âm
Trong trường hợp doanh nghiệp báo lỗ, EPS sẽ mang giá trị âm. Khi đó, việc sử dụng các chỉ số định giá như P/E sẽ không còn hiệu quả, buộc nhà đầu tư phải dựa vào các chỉ số khác.
Kết luận
Việc hiểu rõ EPS là gì và cách chỉ số này vận hành sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác hơn hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, định giá cổ phiếu hợp lý và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.
Cùng cộng đồng
Lập quỹ khẩn cấp: Bắt đầu từ số 0 cũng được
Cuộc sống luôn tiềm ẩn rủi ro. Học cách lập quỹ khẩn cấp là bước đầu để bạn tự bảo vệ mình trước những biến cố tài chính, bảo vệ tài chính cá nhân. Xem thêm
Lập quỹ dự phòng: "Tấm đệm tài chính" giúp bạn vững vàng
Lập quỹ dự phòng là bước đầu tiên giúp bạn ứng phó hiệu quả với những biến cố tài chính bất ngờ đồng thời bảo vệ các mục tiêu dài hạn. Xem thêm
Cách đầu tư tài chính hiệu quả: Nên bắt đầu từ đâu?
Hiểu đúng và đi đúng hướng là chìa khóa cho cách đầu tư tài chính hiệu quả. Bắt đầu từ nền tảng, bạn sẽ đi xa và vững vàng hơn. Xem thêm
Thiết kế ngân sách cá nhân: Bản đồ tài chính dành cho người mới
Thiết kế ngân sách cá nhân chính là công cụ giúp bạn nắm quyền kiểm soát dòng tiền, xây dựng thói quen chi tiêu và tiến gần tới các mục tiêu dài hạn. Xem thêm
Xây dựng thói quen tài chính: Chìa khóa thoát cảnh "cháy túi"
Xây dựng thói quen tài chính là kỹ năng sống còn trong thời đại hiện đại, khi chi tiêu dễ mất kiểm soát và lạm phát không ngừng bào mòn thu nhập. Xem thêm
Lựa chọn kênh đầu tư tài chính sinh lời: Khởi đầu đúng để đi xa
Việc lựa chọn kênh đầu tư tài chính sinh lời phù hợp là bước quan trọng để gia tăng tài sản và bảo vệ thành quả lao động. Xem thêm
Cách xây dựng bảng theo dõi chi tiêu hàng tháng hiệu quả
Áp dụng cách xây dựng bảng theo dõi chi tiêu hàng tháng sẽ giúp bạn kiểm soát dòng tiền, tránh thâm hụt và tạo thói quen tiết kiệm hiệu quả. Xem thêm
Triết lý kinh doanh bắt nguồn từ tuổi thơ ở đợ của “ông tổ” ngành công nghiệp Nhật Bản
Tuổi thơ nghèo khó, mất mát và những năm tháng đi ở đợ đã góp phần hình thành nên triết lý “con người vĩ đại” của Matsushita Konosuke, nhà sáng lập Panasonic, đồng thời được mệnh danh là "ông tổ" của phương thức kinh doanh Nhật Bản. Xem thêm
Hộ kinh doanh có doanh thu bao nhiêu thì phải dùng hóa đơn điện tử?
Dự thảo Luật Quản lý thuế sửa đổi đề xuất hộ kinh doanh có doanh thu từ 1 tỷ đồng/năm bắt buộc dùng hóa đơn điện tử để tăng minh bạch và thuận tiện trong quản lý thuế. Xem thêm
Chiêu trò ‘Greenwashing’: Khi “xanh” chỉ là lớp vỏ quảng cáo
Trong bối cảnh ý thức bảo vệ môi trường đang lan rộng trên toàn cầu, các thương hiệu cũng nhanh chóng bắt nhịp bằng cách đưa ra những cam kết "xanh" để thu hút người tiêu dùng. Tuy nhiên, không phải lúc nào sự thân thiện với môi trường cũng bắt nguồn từ thực chất. Xem thêm
Hướng dẫn cách định giá bất động sản: Bí quyết cho nhà đầu tư mới
Hướng dẫn cách định giá bất động sản là bước đầu tiên và quan trọng nhất để đánh giá tiềm năng sinh lời, tránh rủi ro và tối ưu lợi nhuận. Xem thêm
Từ ngày 1/7, 8 tội danh chính thức không còn bị áp dụng án tử hình tại Việt Nam
Luật sửa đổi Bộ luật Hình sự vừa được Quốc hội thông qua đã chính thức bỏ án tử hình với 8 tội danh, thay bằng án tù chung thân cho những trường hợp chưa thi hành án trước ngày 1/7. Xem thêm
Chuyển khoản không lo thuế nếu rơi vào danh sách này
Nhiều người lo lắng nhận tiền sẽ bị đánh thuế, nhưng thực tế có ít nhất 9 trường hợp được miễn hoàn toàn, miễn bạn hiểu đúng và giao dịch minh bạch. Xem thêm
Những sai lầm thường gặp khi bắt đầu đầu tư bất động sản
Những sai lầm thường gặp khi bắt đầu đầu tư bất động sản có thể khiến người mới mất tiền. Bài viết này giúp bạn nhận diện khi bước vào thị trường. Xem thêm
Adx là gì? Hiểu rõ về chỉ báo ADX trong phân tích kỹ thuật
Adx là gì là câu hỏi quan trọng với bất kỳ nhà đầu tư nào muốn hiểu rõ về sức mạnh xu hướng trên thị trường. Cần tìm hiểu rõ về thuật ngữ này trong phân tích kỹ thuật. Xem thêm
Ngày giao dịch không hưởng quyền là gì?
Ngày giao dịch không hưởng quyền là gì khi thuật ngữ này thường xuất hiện lúc công ty chuẩn bị chia cổ tức hoặc phát hành cổ phiếu. Xem thêm
Xem thêm
Có thể bạn biết
Xem tất cả
pham cong truong
Lee Nam
huyenmy ajc
Nguyễn bá Khải
nhut y nguyen
Giấy phép thiết lập MXH số 61/GP-BTTTT, do Bộ Thông tin và Truyền thông cấp ngày 29/01/2021, cho Công ty TNHH Truyền thông Thương hiệu mới.
Đơn vị vận hành: Công ty CP Truyền thông NB Media
Chịu trách nhiệm: Hưng Bùi
Hotline: 094.4141.591
Email: info@nbmedia.vn
Địa chỉ: 22 Lê Đức Thọ, Mỹ Đình 2, Nam Từ Liêm, Hà Nội.
