Chỉ số EPS là gì? Vai trò, phân loại và những lưu ý khi sử dụng
Trần Hà Trang
Trong kinh doanh, EPS được xem là công cụ giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả kinh doanh và tiềm năng cổ phiếu. Vậy bản chất EPS là gì?
EPS là gì?
Trả lời câu hỏi "EPS là gì", thực chất EPS (Earnings Per Share) đo lường lợi nhuận sau thuế trên mỗi cổ phiếu phổ thông, phản ánh khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Vì sao chỉ số EPS lại quan trọng?
Với các nhà đầu tư, EPS là gì?
Với họ, EPS là một trong những chỉ báo then chốt bởi nhiều lý do.
Có 4 lý do chính sau:
Thể hiện khả năng sinh lời của công ty
Chỉ số EPS càng cao chứng tỏ doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả, tạo ra nhiều lợi nhuận cho cổ đông trên mỗi cổ phiếu đang nắm giữ.
Nhờ đó, nhà đầu tư có thể đánh giá sức hút của cổ phiếu và khả năng tăng trưởng trong dài hạn.
Là công cụ so sánh giữa các doanh nghiệp
EPS cho phép nhà đầu tư đối chiếu hiệu suất kinh doanh giữa các công ty trong cùng ngành hoặc giữa các ngành khác nhau.
Những doanh nghiệp có EPS vượt trội thường là những đơn vị dẫn đầu hoặc có mô hình kinh doanh hiệu quả.
Gợi ý xu hướng tăng trưởng tương lai
Một doanh nghiệp duy trì tốc độ tăng trưởng EPS đều đặn qua các năm thường là dấu hiệu tích cực về sự ổn định và khả năng mở rộng quy mô.
EPS cũng là cơ sở để tính các chỉ số như P/E, PEG, giúp nhà đầu tư định giá cổ phiếu chính xác hơn.
Hỗ trợ ra quyết định đầu tư
Với vai trò phản ánh lợi nhuận doanh nghiệp tạo ra cho cổ đông, chỉ số EPS góp phần định hướng các quyết định mua - bán cổ phiếu một cách hiệu quả.
Phân loại chỉ số EPS
1. EPS cơ bản (Basic EPS)
Đây là dạng phổ biến nhất của EPS, được tính dựa trên lợi nhuận sau thuế chia cho tổng số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành.
Chỉ số này thường được dùng để so sánh hiệu quả hoạt động giữa các doanh nghiệp cùng ngành, cung cấp cái nhìn tổng thể về lợi nhuận thực tế trên mỗi cổ phiếu.
2. EPS pha loãng (Diluted EPS)
Khác với EPS cơ bản, EPS pha loãng tính đến cả các yếu tố có thể làm thay đổi số lượng cổ phiếu trong tương lai như cổ phiếu ưu đãi, trái phiếu chuyển đổi, quyền chọn cổ phiếu, chương trình ESOP…
Chỉ số này cho thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu nếu tất cả các chứng khoán có khả năng chuyển đổi được thực hiện, từ đó phản ánh rõ hơn tác động của các yếu tố pha loãng đối với thu nhập của cổ đông.
Những hạn chế cần lưu ý khi phân tích EPS
Không phản ánh chính xác chất lượng lợi nhuận
EPS dễ bị "làm đẹp" bởi lợi nhuận bất thường và sai lệch do chênh lệch trong cách hạch toán giữa các doanh nghiệp, nên không phản ánh chính xác chất lượng lợi nhuận.
Ảnh hưởng bởi việc pha loãng cổ phiếu
Khi doanh nghiệp phát hành thêm cổ phiếu hoặc thực hiện các chương trình thưởng cổ phiếu, EPS có thể bị giảm, khiến nhà đầu tư hiểu nhầm về hiệu quả kinh doanh.
Không phản ánh rủi ro đầu tư
EPS chỉ đo lường lợi nhuận, không thể hiện mức độ rủi ro trong đầu tư.
Không còn ý nghĩa khi EPS âm
Trong trường hợp doanh nghiệp báo lỗ, EPS sẽ mang giá trị âm. Khi đó, việc sử dụng các chỉ số định giá như P/E sẽ không còn hiệu quả, buộc nhà đầu tư phải dựa vào các chỉ số khác.
Kết luận
Việc hiểu rõ EPS là gì và cách chỉ số này vận hành sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác hơn hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, định giá cổ phiếu hợp lý và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.
Cùng cộng đồng
Đào tạo nhân viên về phát triển bền vững: Lợi thế cho SME
Đào tạo nhân viên về phát triển bền vững giúp SME biến nhận thức thành hành động, nâng cao hiệu suất và năng lực cạnh tranh dài hạn. Xem thêm
Cách tính toán dấu chân carbon của doanh nghiệp cho SME
Cách tính toán dấu chân carbon của doanh nghiệp giúp SME Việt Nam đáp ứng tiêu chuẩn ESG, nâng cao năng lực cạnh tranh và giảm chi phí vận hành. Xem thêm
Giải pháp tiết kiệm năng lượng cho nhà xưởng: Hướng dẫn cho SME
Áp dụng giải pháp tiết kiệm năng lượng cho nhà xưởng giúp SME tối ưu chi phí và nâng cao hiệu quả vận hành với lộ trình thực thi rõ ràng. Xem thêm
Chuyển đổi bao bì nhựa sang vật liệu thân thiện cho SME
Chuyển đổi bao bì nhựa sang vật liệu thân thiện giúp SME giảm chi phí, nâng cao thương hiệu và bắt kịp xu hướng phát triển bền vững toàn cầu. Xem thêm
Xây dựng chuỗi cung ứng bền vững: Lợi thế sống còn cho SME
Trong thời kỳ bất ổn, xây dựng chuỗi cung ứng bền vững giúp SME Việt Nam vừa quản trị rủi ro, vừa mở rộng cơ hội xuất khẩu. Xem thêm
Hướng dẫn giảm phát thải khí nhà kính cho doanh nghiệp SME
Hướng dẫn giảm phát thải khí nhà kính giúp SME vừa tiết kiệm chi phí, vừa nâng cao thương hiệu trong xu thế tăng trưởng xanh. Xem thêm
Các bước áp dụng ESG cho SME: Hướng dẫn tối ưu vận hành
Các bước áp dụng ESG cho SME là chìa khóa để doanh nghiệp vừa và nhỏ xây dựng nền tảng bền vững, giảm thiểu rủi ro và nâng cao năng lực cạnh tranh. Xem thêm
Hướng dẫn Thực thi: Chiến lược phát triển cho doanh nghiệp SME
Bài viết này cung cấp Hướng dẫn Thực thi toàn diện, giúp doanh nghiệp SME Việt Nam biến các mục tiêu phát triển bền vững từ lý thuyết thành kết quả đo lường được Xem thêm
Dệt may đầu tư 1,2 tỷ, tiết kiệm 680 triệu nhờ tái chế nước thải
Tiết kiệm chi phí vận hành nhờ tái chế đang trở thành giải pháp chiến lược cho doanh nghiệp, vừa giảm gánh nặng tài chính vừa thúc đẩy phát triển bền vững. Xem thêm
Đầu tư 1,6 tỷ điện mặt trời,tiết kiệm 300 triệu, với vốn xanh
Làm thế nào để được cấp vốn xanh: Hướng dẫn chuẩn bị hồ sơ dự án và năng lực doanh nghiệp để tiếp cận vốn hiệu quả và bền vững. Xem thêm
Đầu tư 2,8 tỷ lò hơi sinh khối, thu 187 triệu từ tín chỉ carbon
Cơ hội từ thị trường tín chỉ carbon Việt Nam đang mở ra nguồn doanh thu mới cho doanh nghiệp: biến giảm phát thải thành lợi ích tài chính, rút ngắn hoàn vốn. Xem thêm
Dệt may đầu tư 1,2 tỷ hệ thống nước thải, tiết kiệm 400 triệu
Lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp xanh đến từ việc tối ưu chi phí, mở rộng thị trường và tiếp cận vốn ưu đãi. Đây là hướng đi tất yếu cho SMEs. Xem thêm
Đầu tư văn hóa bền vững, SME tiết kiệm 240 triệu đồng/năm
Cách thu hút nhân tài bằng văn hóa bền vững không chỉ là chiến lược nhân sự, mà còn là giải pháp giúp doanh nghiệp tối ưu chi phí và tạo lợi thế cạnh tranh dài hạn. Xem thêm
Đầu tư 1,2 tỷ vào điện mặt trời: Doanh nghiệp tiết kiệm 300 triệu
Giảm chi phí sản xuất nhờ kinh tế xanh giúp doanh nghiệp tối ưu năng lượng, tiết kiệm tài nguyên và nâng cao lợi thế cạnh tranh bền vững. Xem thêm
Đầu tư 150 triệu, tiết kiệm 45 triệu/năm từ điện mặt trời
Tính toán ROI khi đầu tư năng lượng xanh giúp các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) Việt Nam đánh giá chính xác lợi ích tài chính từ năng lượng tái tạo. Xem thêm
Đầu tư 80 triệu, SME tiết kiệm 55 triệu chi phí vận hành/năm
Chi phí áp dụng ESG cho doanh nghiệp nhỏ không chỉ là khoản đầu tư, mà còn là đòn bẩy giúp tiết kiệm chi phí và tăng sức cạnh tranh. Xem thêm
Xem thêm
Ramon Ang – Chủ tịch Tập đoàn San Miguel Corporation
Sathien Sathientham – Nhà sáng lập Tập đoàn Carabao
Có thể bạn biết
Xem tất cả
pham cong truong
Lee Nam
huyenmy ajc
Nguyễn bá Khải
nhut y nguyen
Giấy phép thiết lập MXH số 61/GP-BTTTT, do Bộ Thông tin và Truyền thông cấp ngày 29/01/2021, cho Công ty TNHH Truyền thông Thương hiệu mới.
Đơn vị vận hành: Công ty CP Truyền thông NB Media
Chịu trách nhiệm: Hưng Bùi
Hotline: 094.4141.591
Email: info@nbmedia.vn
Địa chỉ: 22 Lê Đức Thọ, Mỹ Đình 2, Nam Từ Liêm, Hà Nội.
