Anh siết chặt quản lý tiền mã hóa: Cấm dùng thẻ tín dụng và vốn vay để đầu tư

Trước làn sóng tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường tiền mã hóa, Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA) đang đề xuất một loạt biện pháp kiểm soát mới.

Đáng chú ý là lệnh cấm sử dụng thẻ tín dụng và các khoản vay cá nhân để mua tài sản kỹ thuật số.

Động thái này đánh dấu bước tiến quan trọng trong kế hoạch của Chính phủ Anh nhằm đưa thị trường tiền mã hóa vào khuôn khổ pháp lý chính thức, từ đó tăng cường bảo vệ người tiêu dùng và giảm thiểu rủi ro tài chính.

FCA cho biết, các quy định mới sẽ áp dụng bắt buộc với toàn bộ ngành công nghiệp tiền mã hóa, bao gồm sàn giao dịch, đơn vị phát hành và nhà môi giới, tất cả phải tuân thủ các chuẩn mực đã được thiết lập.

Thị trường tài sản kỹ thuật số tại Vương quốc Anh đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng trong thời gian qua.

Theo ước tính, hiện có gần 7 triệu công dân Anh – tương ứng khoảng 12% dân số trưởng thành – đang sở hữu tiền mã hóa.

Mặc dù mức độ phổ biến ngày càng gia tăng, nhưng phần lớn các giao dịch và hoạt động liên quan vẫn diễn ra trong bối cảnh thiếu sự giám sát chặt chẽ, dẫn đến nhiều nguy cơ cho các nhà đầu tư cá nhân.

FCA cho biết đang cân nhắc cấm triệt để hành vi mua tiền mã hóa bằng thẻ tín dụng, đồng thời ngăn các công ty cung cấp dịch vụ tài chính kỹ thuật số cấp hạn mức vay cho khách hàng đầu tư vào tài sản số.

Tuy nhiên, vẫn có ngoại lệ dành cho việc sử dụng vốn vay để mua stablecoin — loại tiền mã hóa có giá trị ổn định gắn với tài sản truyền thống như đồng USD — với điều kiện stablecoin đó được phát hành bởi tổ chức đã đăng ký và chịu giám sát trực tiếp từ FCA.

Một nghiên cứu mới được ủy nhiệm bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA) cho thấy, tỷ lệ người dân sử dụng nguồn vốn vay để đầu tư vào tiền mã hóa đã tăng mạnh, từ mức 6% vào năm 2022 lên đến 14% trong năm vừa qua.

Trước xu hướng gia tăng này, FCA cảnh báo rằng việc sử dụng đòn bẩy tài chính trong một thị trường còn thiếu minh bạch như tiền mã hóa có thể gây ra những rủi ro nghiêm trọng, đặc biệt là trong các hoạt động vay và cho vay không có tài sản đảm bảo.

Trên thực tế, hình thức cho vay tiền mã hóa thường được thực hiện khi cá nhân hoặc tổ chức nắm giữ tài sản số cho người khác vay để hưởng lợi nhuận từ lãi suất.

Người đi vay sau đó có trách nhiệm hoàn trả số tiền mã hóa đã nhận cùng với phần lãi đã thỏa thuận, trong khi gần như không có cơ chế bảo vệ quyền lợi rõ ràng cho các bên tham gia.

Dù chưa chiếm tỷ trọng lớn trong tổng quy mô thị trường, nhưng FCA đánh giá đây là lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro cao, nhất là khi phần lớn nhà đầu tư vẫn thiếu hiểu biết đầy đủ và không có các cơ chế bảo vệ quyền lợi rõ ràng.

Cơ quan quản lý đang nghiên cứu khả năng đưa ra các yêu cầu kiểm tra tín dụng, đánh giá kiến thức và mức độ am hiểu của người dùng trước khi cho phép họ tiếp cận các sản phẩm cho vay hoặc đầu tư liên quan đến tài sản số.

Các tổ chức tài chính chuyên nghiệp sẽ không chịu ảnh hưởng từ nhóm quy định mới này.

Ngoài ra, FCA còn đặt trọng tâm vào việc tăng cường tính minh bạch của hoạt động “staking” — một hình thức người dùng khóa tài sản kỹ thuật số trong mạng blockchain để nhận phần thưởng.

Theo một khảo sát khác, khoảng 27% người trưởng thành sở hữu tiền mã hóa tại Anh đã từng tham gia hoạt động này, tuy nhiên đa phần vẫn thiếu kiến thức rõ ràng về cách vận hành cũng như rủi ro tiềm ẩn.

Với bộ khung quy định đang được xây dựng, FCA kỳ vọng sẽ đưa thị trường tiền mã hóa tại Anh vào một trật tự minh bạch và an toàn hơn, vừa khuyến khích đổi mới công nghệ, vừa bảo vệ người tiêu dùng khỏi những cú sốc tài chính tiềm ẩn.