Thị trường thuốc giảm cân cạnh tranh khốc liệt

Dù gia nhập thị trường sau, Eli Lilly, công ty dược phẩm hàng đầu của Mỹ, đang nổi lên như đối thủ đáng gờm, đe dọa vị trí dẫn đầu của Novo Nordisk trong lĩnh vực thuốc điều trị béo phì.

Gia nhập thị trường muộn hơn, nhưng Eli Lilly - tập đoàn dược phẩm hàng đầu của Mỹ - đang dần thu hẹp khoảng cách với Novo Nordisk trong cuộc đua thuốc điều trị béo phì. 

Dù Wegovy từng là sản phẩm tiên phong, Zepbound được cấp phép vào cuối năm 2023, lại nhanh chóng bứt tốc nhờ hiệu quả điều trị ấn tượng và chiến lược kinh doanh linh hoạt.

Trong năm 2024, Zepbound, sản phẩm giảm cân của Eli Lilly, mang về 4,9 tỷ USD doanh thu, dù chỉ mới ra mắt sau đối thủ Wegovy tới hai năm. Mức doanh thu này tương đương hơn một nửa thành tích 8,2 tỷ USD mà Wegovy đạt được.

Đáng lưu ý, ngày 7/5 vừa qua, Novo Nordisk đã phải hạ dự báo doanh thu cho năm 2025, với lý do tốc độ tăng trưởng của mảng thuốc giảm cân không như kỳ vọng.

Theo dự báo của S&P Global, nếu đà này tiếp tục, Eli Lilly có khả năng sẽ vượt mặt Novo về doanh thu trong lĩnh vực này vào năm 2027.

Điểm mạnh lớn nhất của Eli Lilly nằm ở chất lượng vượt trội của sản phẩm. Cả Zepbound và Wegovy đều thuộc nhóm thuốc kích thích GLP-1 – loại hormone giúp kiểm soát cảm giác thèm ăn.

Tuy nhiên, Zepbound còn kết hợp thêm tác động lên GIP – một hormone khác có tác dụng hỗ trợ giảm cân hiệu quả hơn.

Kết quả thử nghiệm cho thấy người dùng Zepbound giảm trung bình 20,2% trọng lượng cơ thể, trong khi con số này với Wegovy chỉ là 13,7%.

Không chỉ vượt trội về lâm sàng, Eli Lilly còn cho thấy khả năng mở rộng sản xuất nhanh hơn.

Khi Novo gặp khó do nhu cầu bùng nổ khiến nguồn cung khan hiếm, Eli Lilly đã giải quyết xong tình trạng thiếu hàng từ tháng 10/2024, giúp Zepbound nhanh chóng chiếm tới 60% tổng số đơn thuốc giảm cân tại Mỹ trong quý I/2025, và chiếm 75% các đơn thuốc mới.

Công ty Mỹ cũng đi đầu trong việc mở rộng kênh phân phối.

Từ tháng 8/2024, Eli Lilly đã cung cấp Zepbound liều thấp trực tiếp đến người tiêu dùng qua nền tảng trực tuyến với giá 399 USD, thấp hơn đáng kể so với mức 1.350 USD/tháng của Wegovy.

Mới đây, hãng còn hợp tác với chuỗi nhà thuốc số Hims & Hers để tiếp cận thêm người dùng. Trong khi đó, Novo chỉ bắt đầu triển khai các bước tương tự sau đó.

Về mặt dài hạn, hai công ty đều đang phát triển các phiên bản thuốc dạng uống.

Tuy nhiên, phiên bản của Lilly – orforglipron – có ưu thế sản xuất rẻ hơn, dễ sử dụng hơn và dự kiến ra mắt trong năm 2026.

Ngược lại, loại thuốc uống của Novo tuy đã nộp đơn xin cấp phép, nhưng bị đánh giá là kém thuận tiện và có chi phí cao.

Cả hai vẫn đang chuẩn bị đầu tư mạnh để mở rộng sản xuất tại Mỹ, trong bối cảnh các chính sách thương mại và giá thuốc của chính phủ Mỹ có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trong tương lai.

Novo đã chi 16,5 tỷ USD mua lại Catalent – công ty gia công thuốc tại Mỹ, còn Eli Lilly cam kết rót 27 tỷ USD vào sản xuất nội địa.

Dù cạnh tranh gay gắt, hai ông lớn này vẫn đang chi phối thị trường thuốc giảm cân toàn cầu, nơi quy mô có thể vượt 90 tỷ USD vào cuối thập kỷ này.

Theo giới phân tích, Eli Lilly có khả năng nắm giữ khoảng 47% thị phần, trong khi Novo Nordisk duy trì ở mức 40%. Cục diện “song mã” vẫn còn nhiều bất ngờ, nhưng rõ ràng Eli Lilly đang tỏ ra là người chơi có chiến lược và tốc độ nhỉnh hơn trong cuộc đua khốc liệt này.

Theo The Economist